行业观察|负极材料或成最紧环节 这些企业年内产能释放 硅基负极将遇机会

财联社5月5日讯(记者 李子健)负极材料或成今年锂电材料中最紧环节。尽管近期疫情扰动,国内A股多个负极材料商仍对财联社记者表示,目前在手订单饱满。上海钢联(300226)新能源事业部锂电材料分析师常柯更预计,今年负极成品缺口在30-40万吨。

在此基础上,受焦类原材料价格、石墨化加工成本上涨等原因,部分企业负极材料新一轮提价或于二季度相继启动,而一体化新增产能将或获得超额利润。另一方面,由特斯拉4680电池“带火”的硅基负极,将迎规模级产能释放。

部分负极材料商二季度或提价

财联社记者多方了解,目前负极材料行业整体供不应求,其中负极巨头杉杉股份(600884)(600884.SH)直言“订单爆满,排产属于满负荷状态”。常柯预计,随着疫情有效控制,新能源汽车生产逐渐恢复,全年负极材料需求量在120万吨,石墨化在100万吨,目前负极成品缺口在30-40万吨。

值得注意的是,目前涨价预期主要由生产成本引起。对此,常柯解释称,人造石墨的主要原料及生产供应都在国内,下游头部企业对人造石墨各工序成本较为清晰,且龙头下游企业参股头部负极材料企业,下游电池厂价格话语权较强;其次,负极材料订单为一单一议,多以长协生产为主,价格变动多在下半年新订单的签订。

而随着Q1焦类原材料、石墨化等成本均环比出现不同程度的上涨,负极材料涨价或于二季度到来。据常柯介绍,负极材料部分小厂受成本影响,已出现提价,预计个别头部企业涨价于二季度陆续有所体现,其余大厂待下半年新签订单情况商榷调价,预计上调幅度在3000-5000元/吨。

杉杉股份相关负责人对财联社记者表示,公司今年已经向部分客户提价,目前价格传导幅度可以部分抵消原材料上涨的压力;现阶段原材料价格还在上涨趋势中,需要持续与客户进行价格商谈。

“公司将积极与客户保持沟通,将产品价格维持在合理区间内。”翔丰华(300890.SZ)相关负责人对财联社记者表示,同时会积极加强与供应商的战略合作,规避原材料价格上涨上升对公司的影响。

另一业内人士透露,去年四季度其所在公司即因成本上涨对负极材料进行价格调整,如果公司面临成本或下游市场新的变化,不排除再做价格调整的可能。同时,上述人士还强调,即使价格传导亦很难将成本全部转移,会与客户共担成本以维持长期稳定的合作。

除此以外,锂电企业亦纷纷布局负极材料。据上海钢联数据统计,宁德时代(300750)不仅参股凯金和尚太、而且与中科星城、杉杉股份有所合作;亿纬锂能(300014)入股云南中科星城;国轩高科(002074)成立内蒙古国轩零碳公司布局40万吨负极材料等。

多负极商产能陆续释放

负极材料供不应求与产能扩张周期不无关系。据上海钢联数据调研,负极材料一体化项目进程审批周期在6-12个月,建设周期在6个月左右,加上设备调试及试产3-6个月,产能释放速度较为缓慢。常柯进一步分析,目前影响产能扩张的因素主要为能评审批的难度高及周期长、原料供应短缺和核心技术人员的稀缺。

其中,石墨化是人造石墨生产制备的关键环节,为目前供应的主要短板。另据华安证券(600909)相关研报显示,石墨化成本在人造石墨负极制造成本中占约55%,而负极厂商石墨化自供率每提升25个百分点,单吨毛利率将提升8个百分点左右。这意味着,年内释放新增负极一体化产能的负极材料商有望迎来量利齐升。

璞泰来(603659.SH)2021年年报显示,截止报告期末,公司已经形成年产15万吨以上的负极材料有效产能,其中包括11万吨石墨化加工及10万吨碳化加工配套产能,据此计算,公司的石墨化自供率达73%。据悉,璞泰来(603659)四川紫宸一期10万吨一体化负极项目将于2022年年底建成投产,未来将进一步提高石墨化自供率。

针对于杉杉股份2021年末试产的蒙古包头二期一体化产线(产能6万吨,石墨化产能配套5.2万吨),公司相关负责人则表示,已经进入最后消缺及爬产阶段,预计6月份可以达到满产状态。杉杉股份2021年年报显示,公司负极材料成品产能12万吨,石墨化产能4.2万吨。

而翔丰华相关负责人介绍,公司1.2万吨石墨化产能在建中,部分已经投入使用,预计年内将达产,公司将加快推进石墨化产能建设和投产,提高公司石墨化自供率。截至2021年底,公司已有负极材料产能3.5万吨,在建产能2万吨;石墨化年产能1.5万吨,其中3000吨已满产,另1.2万吨石墨化产能最新情况即如上述。

硅基负极将遇机会

据常柯介绍,特斯拉预计到2022年年底,4680电池产能将达到每年100Gwh,满足130万辆电动汽车使用,按照1Gwh所需750吨硅碳负极来算,对硅基负极需求量在7.5万吨。随着各企业对硅基负极材料产能扩张及下游锂电池的规模导入,预计2023年硅基负极材料会有规模级产能释放。

杉杉股份相关负责人称,公司硅基负极包头量产线已经开始进行出货,正在规划新的量产基地;硅基负极已经通过领先电池企业测试验证,预计2023年底会在动力电池领域进行上量。

而翔丰华亦在迎头追赶,公司相关负责人表示,公司开发的硅碳负极材料产品处于中试阶段,已具备产业化条件。后续若有市场需求,公司将会根据客户需求进行相应匹配批量生产。

据上海钢联数据调研信息显示,负极材料企业贝特瑞(835185.BJ)硅基负极现有产能满产满销,并且新建4万吨硅基负极材料项目,预计在2023年12月建成投产;杉杉股份硅基负极(动力电池)产品预计明年可批量出货。

(实习记者曾楚楚对此文亦有帮助)

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